热点聚焦
节能降碳：
中共中央办公厅、国务院办公厅《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。意见要求，一以贯之坚持节约优先方针，把节能降碳贯穿经济社会发展全过程各方面，更高水平、更高质量做好节能降碳工作，坚决遏制能源消费总量不合理增长，持续提升能源资源产出效率，从源头有效减少碳排放，为实现碳达峰碳中和、加快经济社会发展全面绿色转型提供有力保障。
此外意见要求，统筹节能降碳与能源绿色转型。处理好节能降碳和能源安全的关系，科学调控能源消费总量，严格控制化石能源消费，深入推进减煤控油，强化新增用煤用油需求管理，积极推进存量燃煤锅炉、工业窑炉等用煤设备清洁替代，有序推进散煤替代，推动煤炭消费和石油消费逐步达峰。合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能。
意见还要求加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。提高能源生产效率，推广化石能源高效开采技术装备，加强煤电节能降碳改造、灵活性改造等，合理确定煤电调度顺序和调峰深度，持续提升风光发电效率和储能装置能量转化效率，稳步降低电网综合线损率。
DeepSeek：
据媒体援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
公募基金重仓股：
4月22日，公募基金2026年一季报披露完毕。公募基金最新前十大重仓股出炉，分别是中际旭创、宁德时代、新易盛、腾讯控股、贵州茅台、东山精密、紫金矿业、阿里巴巴-W、药明康德、立讯精密。与2025年四季度末相比，药明康德新进前十大重仓股，寒武纪退出前十大重仓股。亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。
半导体材料：
据TheElec报道，包括三星电子、SK海力士在内的半导体客户已收到日本供应商通知，称其韩国分公司在光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断。业内人士透露，他们于昨晚（21日）接到相关消息，日本公司目前正在召开内部会议，并计划于明日（23日）正式向韩国客户发出通知。
外交部回应：
4月22日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。法新社记者提问，美国总统特朗普周二将与伊朗的停火延期。中方对此有何回应？中国在推动此次停火延期中发挥了怎样的作用？郭嘉昆表示，当前地区局势处于战和转换的关键阶段，当务之急仍是全力避免战端重启。中方支持相关方继续坚持通过政治外交途径化解争端，实现全面持久停火止战，维护好中东和海湾地区和平稳定。
CPU：
据台湾工商时报报道，台积电在制程成熟后鲜少进行扩产。然而，公司近期持续加码3nm产能，以应对CPU与AI ASIC同步爆发。据悉，目前包括英特尔、AMD的主流版本CPU，以及英伟达即将推出的Vera CPU，均采用3nm制程。不仅如此，CPU巨头英特尔近期也宣布，以142亿美元买回爱尔兰Fab 34晶圆厂49％股权，收回产能主导。该厂为Intel 4与Intel 3制程的关键据点，也是目前最高产量的先进制程晶圆厂之一。基于上述背景，市场分析，“CPU两巨头”有望在即将到来的第二、第三季度发起新一轮涨价。
张雪机车发布召回通告：
张雪机车发布820RR召回通告。通告称，4月16日，一台银川的820RR发生了曲轴箱破裂。4月21日，受损车辆返回工厂，经拆解检查，找到了造成曲轴箱破裂的原因：泄压阀的O型密封圈装配错误，车辆使用一段时间后，泄压阀松动导致机油压力泄漏，引起润滑不足，发生连杆拉瓦。目前，820RR已交付286台，请车主先停止使用820RR，并联系张雪机车授权门店将车辆拖运到门店，进行整改。
多家公司被立案调查：
兰石重装22日晚公告称，公司及控股股东兰州兰石集团有限公司于近日分别收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因公司及控股股东兰石集团涉嫌信息披露违法违规，中国证监会于2026年4月9日决定对公司与兰石集团立案。此外傲农生物，欢瑞世纪，*ST数源也同日公告因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。
主题机会
光纤：
在“供需敞口”下，全球光纤市场掀起了剧烈涨价潮，从而带动了光纤概念走强。华泰证券引用CRU数据表示，2026年3月，中国G652D（全球使用量最大的光纤）裸纤价格上涨至12.07美元/芯公里，较1月提升166.4%，创下近七年来的新高。海外市场同步跟涨，美国市场价格达10.5美元/芯公里，较1月提升47.9%；印度11.13美元/芯公里，较1月提升214.4%；欧洲9.1美元/芯公里，较1月提升127.5%，光纤涨价趋势已呈现全球化蔓延。
往后看，在AI及无人机需求激增下，国盛证券认为，光纤行业将在2026年首次迎来供需缺口，并在未来几年缺口持续扩大。根据该机构测算的数据，全球2026年光纤总需求将达到6.2亿芯公里，供需缺口为6%；2027年总需求6.85亿芯公里，缺口为15%；2028年总需求7.6亿芯公里，缺口为23%。
从产业链来讲，国盛证券表示，上游光纤预制棒是产业链中技术难度最高、价值最集中的环节，占据了光纤成本的70%左右。中游光纤拉丝与成缆属于资本密集型环节，主要涉及固定资产的大量投入。上游环节可关注康宁、住友电工、藤仓等全球代表厂商，以及长飞光纤、亨通光电、中天科技等国内代表厂商；中游环节可关注普睿司曼、住友电工等全球代表厂商，以及长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信这些国内代表厂商。
HBM：
在市场人士看来，HBM的持续强势，在于HBM需求激增。而大同证券表示，HBM的需求激增，又是AI训练与推理规模扩大的直接反映，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。长江证券电子行业资深分析师蔡少东表示，HBM这个新的产品在过去三年其实完成了10倍以上的增长，我们可以看到2025年整个市场规模是在350亿美元，预计2027到2028年整个市场应该会突破1000亿美元。
存储巨头美光科技也对HBM的市场空间表示乐观。根据闪存市场，美光预计HBM潜在市场规模（TAM）的复合年增长率（CAGR）约为40%，从2025年的350亿美元增长至2028年的1000亿美元，这一市场规模将超过了2024年整个DRAM市场规模。
个股而言，高带宽内存板块部分个股年内被杠杆资金积极买入。香农芯创年内被融资净买入7.73亿元。炬光科技紧随其后，被融资净买入5.64亿元。华特气体排在第三，被融资净买入3.44亿元。国芯科技、北方华创、飞凯材料、中微公司、赛腾股份也被融资净买入过亿。从2025年业绩来看，中科飞测2025年业绩同比大涨600.75%，香农芯创业绩同比大增106.06%。炬光科技、飞凯材料、晶方科技、拓荆科技2025年业绩也显著增长。
公司新闻
天银机电：2026年第一季度实现营业收入1.93亿元，同比增长5.31%；归属于上市公司股东的净利润为1028.72万元，同比增长17.42%。注：公司Q1净利润0.1亿，2025年Q4净利润-0.11亿，据此计算，Q1净利润环比扭亏为盈。此外据天银机电一季报显示，自然人刘鑫新进成为第三大股东，持有1418.61万股，占总股本比例3.34%。
云南锗业：实现营业收入10.66亿元，同比增长38.89%；归属于上市公司股东的净利润为2014.60万元，同比下降62.06%。注：云南锗业2025年Q3净亏损400万元，据此计算，Q4净利润199.78万元。
蓝色光标：2026年第一季度实现营业收入188.07亿元，同比增长31.91%；归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，同比增长32.04%。注：公司Q1净利润1.26亿，2025年Q4净利润0.29亿，据此计算，Q1净利润环比增长335%。
南京化纤：因公司2025年度经审计的净利润为负值且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及财务类强制退市情形，公司股票将于4月23日停牌一天，4月24日起实施退市风险警示，证券简称变更为“*ST京化”，日涨跌幅限制为5%。
中际旭创：公司2025年度权益分派方案已经2025年度股东会审议通过，具体分派方案：以公司总股本11.11亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元，合计派发现金红利11.11亿元。
沪电股份：2026年第一季度实现营业收入62.14亿元，同比增长53.91%；归属于上市公司股东的净利润为12.42亿元，同比增长62.90%。注：公司Q1净利润12.42亿，2025年Q4净利润11.05亿，据此计算，Q1净利润环比增长12%。
盛达资源：预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为7000万元-9000万元，比上年同期增长744.99%-986.42%。
光迅科技：2026年第一季度实现营业收入27.73亿元，同比增长24.79%；归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元，同比增长59.76%。注：光迅科技2025年Q4净利2.27亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长5.3%。
恩捷股份：2026年第一季度实现营业收入39.08亿元，同比增长43.21%；归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元，同比增长901.70%。业绩变动主要系营业收入、毛利率增加所致。
绿的谐波：2026年第一季度实现营业收入1.40亿元，同比增长42.96%；归属于上市公司股东的净利润为3263.41万元，同比增长61.17%。业绩变动主要系公司工业机器人行业份额提升以及具身智能机器人业务规模大幅增长，生产运营效率提升等原因所致。
拓斯达：2026年第一季度实现营业收入5.38亿元，同比增长48.53%；归属于上市公司股东的净利润为4808.33万元，同比增长1147.36%。注：公司Q1净利润0.48亿，2025年Q4净利润0.25亿，据此计算，Q1净利润环比增长95%。
中国船舶：公司全资子公司大连船舶重工集团有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司与某知名船东签订的12艘9200TEU集装箱船建造合同已于近日生效。合同总金额约90亿元人民币，订单将于2028至2030年相继交付。
央视新闻联播
习近平总书记强调，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取得显著成效，以高品质生态环境支撑高质量发展。
近日，宁夏、陕西分别举行“开局起步‘十五五’”专题新闻发布会，围绕当地“十五五”规划纲要，全面解读《纲要》编制背景、总体思路、发展目标和重点任务。
今年以来，稳投资政策加力显效，重大工程靠前发力，一季度，我国固定资产投资回升向好，内需潜力持续释放。一季度，全国固定资产投资完成10.27万亿元，同比增长1.7%；和去年全年相比，投资同比增速由降转增。
记者从商务部了解到，今年以来，以旧换新政策实施效果显现。截至4月16日，数码和智能产品购新4243.3万件，同比增长31.7%；销售额1261.53亿元，同比增长36.4%。
共青团中央等15部门今天（4月22日）发布《关于深化青年发展型城市建设助力建设现代化人民城市的意见》，在激发青年创造活力、提升青年生活品质等方面提出了18项举措，把促进青年发展全面融入城市工作全过程、各领域。
今天（4月22日），财政部在香港特别行政区面向机构投资者招标发行2026年第二期155亿元人民币国债，认购倍数4.6倍。其中，2年期、3年期、5年期、15年期分别发行50亿元、50亿元、45亿元和10亿元，发行利率分别为1.32%、1.36%、1.50%、2.08%。
《2025中国软件产业发展前瞻研究报告》显示，“十五五”期间，中国软件产业规模有望突破20万亿元大关。我国软件业务收入从2020年的8.16万亿元逐步增长到2025年的15.48万亿元，年平均增速达13.8%，位居国民经济各行业前列。
我国绿色矿山建设取得积极进展。目前，全国已建成1000余家国家级绿色矿山和4500余家省级绿色矿山，省级以上绿色矿山总数超5500家，占持证在产矿山的50%，有效推动矿业发展方式加快绿色转型和矿区生态持续改善。
今天（4月22日），国家国际发展合作署发布《共创未来行动计划成果清单》，围绕减贫、粮食安全、气候变化和绿色发展等全球发展倡议八大领域，提出50项重要举措，包括帮助发展中国家建设公共卫生设施、打造“数字南方”品牌等。
记者今天（4月22日）从雄安新区了解到，雄安新区在绿色发展城市典范建设各项工作全面提能升级，构建绿色生态空间格局、打造低碳安全能源体系等九大典范建设取得阶段性成果。
记者从自然资源部中国地质调查局获悉，我国发现并申报的月球新矿物——“铈镁嫦娥石”正式获得国际矿物学会批准。
文章转载自东方财富
