半导体板块今日（4月27日）爆发，收盘涨3.49%，涨幅居前。板块内个股帝奥微、欧莱新材、豪威集团涨停，芯源微、富创精密等跟涨。
上周五（4月24日）美股收盘，全球CPU巨头英特尔、ARM、超威半导体（AMD）分别暴涨23.6%、14.76%、13.91%，纷纷创出创历史新高。
在财报电话会上，英特尔首席执行官陈立武称，近几个月来，有明确迹象表明，“CPU正重新成为人工智能时代不可或缺的基础”。
与此同时，受AI算力需求激增影响，AMD、英特尔消费级CPU价格在今年3月上涨5%-10%，服务器CPU涨幅达10%-20%。这轮涨价潮并非短期波动，供应链消息显示，短缺将贯穿至2027年，2026年第3季度恐将迎来新一轮调价。
集邦咨询指出，AI Agent的任务规划与工具调用对CPU的依赖远高于传统大模型。当前，AI数据中心CPU与GPU配比约为1:4至1:8，但随着Agent的广泛部署，这一比例预计将变为1:1至1:2。这意味着，在同等GPU规模下，CPU需求将增长数倍。
东吴证券研报指出，在国际巨头产能瓶颈与国内算力需求增长的共振下，国产CPU有望迎来“量价齐升”的战略转折点，预计2026年中国CPU市场规模将接近2600亿元。随着云服务厂商加速导入国产方案，具备架构先进性与供应稳定性的国产高端CPU，正从“逻辑验证”转向“业绩兑现”，引领国产算力芯片进入自主替代的新红利周期。
据国金证券研报，经过多年发展，国产CPU初步形成六大厂商齐头并进格局，包括x86架构的海光信息、上海兆芯；ARM架构的华为、飞腾；以及自研指令集架构的龙芯中科、成都申威。
（东方财富研究中心）
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