经历市场寒冬后，玻璃行业正站在变革的十字路口。浮法玻璃受房地产市场拖累，部分企业产线已连续亏损一年，而光伏玻璃虽前景广阔，却深陷产能过剩的泥沼。有沙河地区玻璃企业高管表示，如果依靠行业自身市场调节，玻璃行业可能将会亏损5-10年才能走出低谷。
如今，随着光伏玻璃企业决议减产30%，以及“反内卷”政策预期的发酵，玻璃行业市场信心得到提振，7月玻璃价格出现明显反弹。
不过，此轮行业反内卷的难度与2015年去产能相比大幅提升，多位业内人士及行业分析人士对财联社记者表示，行业内目前没有明确的去产能标准和要求，而且行业经过2015年后的市场整合已经没有小型窑炉，市场预期调控方向尚不明确，仍待具体政策出台。
建筑材料工业技术情报研究所玻璃信息研究部主任魏娜娜认为，玻璃行业企业未来发展可考虑下面几个方向：其一，推进技术升级，大型企业加大研发投入，推出高附加值产品；其二，积极开拓海外市场，企业可在海外投资建厂；其三，加速兼并重组，加快行业整合进程，将产业规模调整至供需平衡状态；其四，产品发展以场景需求为导向，明确产品种类、性能以及生产规划。
浮法玻璃：成本倒挂与产能困境并存
玻璃价格今年上半年持续回落，6月跌至1100元/吨附近，湖北部分地区价格甚至跌破1000元/吨。
房地产市场的持续低迷是浮法玻璃需求疲软的主要原因。
有沙河地区玻璃贸易商李明对财联社记者表示，虽然汽车玻璃需求增长，不过去年建筑玻璃总量约7亿重量箱；汽车玻璃大概0.8亿重量箱，不到建筑玻璃的1/7，汽车玻璃、特种玻璃带来的需求增量难以弥补房地产市场下滑造成的缺口，使得玻璃价格持续下滑。
李明表示，生产企业的下游行业内卷也在加剧，贸易利润从早期的 “非标品套保盈利300元/吨、标品150-200元/吨” 降至目前的10-20元/吨；下游深加工企业受房地产低迷影响，订单少、回款难，生存压力大。
与玻璃价格一路下行形成鲜明对比的是，生产成本却居高不下。以煤制气为原料的企业因煤价下滑尚有微薄利润，但天然气作为行业主要燃料，相关企业亏损严重。沙河某大型玻璃生产企业高管刘华对财联社记者表示，6月份，天然气燃料的生产线最高亏损超200元/吨。
行业出现亏损的原因主要是产量和需求的不匹配，在地产端需求下行的情况下，供给端变化较慢。
沙河某交割库负责人对财联社记者表示，2024年一季度，浮法玻璃行业全国共259条生产线在产，日熔量约17.9万吨，下半年亏损加剧，产能利用率开始下降。但今年日熔量始终保持在15.6万吨至16.0万吨之间，多数企业虽然亏损但仍坚持生产，供需结构未能实现平衡，上半年持续累库。
对此，刘华对财联社记者表示，一方面，玻璃行业冷修成本极为高昂，单条窑炉冷修成本需数千万甚至上亿元；冷修停产企业将面临巨大成本损失，企业普遍选择在产热修，而降低窑炉产量则会相应抬高平均生产成本，使公司产品市场竞争力下降；另一方面，企业通过期货、期权套保弥补生产亏损，期待下半年行情出现转机，担心停产会错失机会，同时对停产后复产的不确定性心存顾虑，不愿轻易退出市场。
尽管行业整体亏损严重，但企业暂未大规模停线。李明表示，预计在持续亏损导致现金流紧张甚至现金流断裂时，才可能被迫停产。地方和协会也在通过各种方式进行调控，隆众资讯浮法玻璃行业分析师苗云萍告诉财联社记者，以沙河地区为例，当地要求企业实现燃料系统升级，大部分产线燃料需从煤炭升级为天然气，一部分将煤制气接入统一气站，相较于升级前每吨成本约增加40-200元，当地计划10月前完成接入。
广东省玻璃行业协会今年5月发布了《工程玻璃行业自律倡议书》强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。
刘华对财联社记者表示，回顾2015年供给侧改革，环保曾作为去产能主要手段，沙河浮法玻璃生产线从44条锐减至19条。但当前企业环保合规性已大幅提高，以环保手段去产能效果显著弱化，更多是通过提升企业运行成本，间接影响企业抗风险能力，难以实现大规模产能出清，由于过去几年盈利情况良好，企业抗风险能力较强，此轮玻璃周期如果单靠市场化调控，他预计行业底部将持续5-10年。
光伏玻璃：龙头企业决议减产开启新局
技术含量较高的光伏玻璃亏损情况也十分严重。
魏娜娜告诉财联社记者，2024年光伏玻璃全球需求2138万吨，国内产能2343万吨，已超全球需求，行业开工率不足70%，日产能9.2万吨，库存天数超30天。
隆众资讯数据显示，2.0mm镀膜光伏玻璃价格自2020年行业景气高峰的40元/m²，一路下跌，至今年7月初已低至10元/m²左右，创下历史最低纪录，一线大厂亏损1元/m²左右，普通厂商每平方米亏损3元左右。
隆众资讯光伏玻璃分析师高玲对财联社记者表示，今年价格下跌与供需差快速拉大有关，参考光伏协会装机数据，反推组件的产量数据，6月需求比5月缩量14%到15%，对应光伏玻璃需求降幅超过1万吨/天。
当前国内光伏玻璃实际产能约9万吨/天，而根据7月组件产量42.6GW测算，7月实际需求仅需8万吨/天。
有消息显示，为扭转亏损局势，6月29日，国内十大光伏玻璃厂达成共识，决定自7月起集体减产30%。企业主要通过冷修停产窑炉、堵窑口限产以及暂停或延期新项目投产等方式，实现产能收缩。
7月1日，中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。随后，工信部迅速召开光伏行业制造业企业座谈会，坚决落实相关决策部署。
在相关政策及减产共识约束下，预计7月国内光伏玻璃产量将下滑至45GW左右，若能顺利实施，有望改善供需严重失衡状况。
目前光伏玻璃价格从今年4月后的持续下滑态势基本得到控制，财联社记者以投资者身份从福莱特（601865.SH）了解到，目前已有产线开始冷修，光伏玻璃市场价格现在基本稳定。
（财联社）
文章转载自 东方财富
